استراتيجيات التداول الخيار بدن

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت مستعدا لاتخاذ الخطوة التالية والتعرف على:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مماثلة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

محاضرة 4 - خيارات وخيارات استراتيجيات التداول -.

انقر لتعديل تفاصيل المستند.

انقر لتعديل تفاصيل المستند.

شارك هذا الرابط لصديق:

المستندات المرجعية.

لا توجد مستندات مرجعية.

وضع إشارة على هذا المستند.

شوهدت مؤخرا.

معظم الوثائق الشعبية ل فينم 2002.

محاضرة 8 - خيارات العقود الآجلة الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات المحاضرة 8 خيارات العقود الآجلة هال إت آل: تشابتر 16 ري.

محاضرة 8 - خيارات العقود الآجلة.

محاضرة 7 - الفهرس وخيارات التبادل الفوريني الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات المحاضرة 7 الخيارات على مؤشرات الأسهم والعملات هال إت آل: تش.

محاضرة 7 - فهرس وخيارات تبادل فوريين.

محاضرة 5 - نموذج ذو الحدين لخيارات التسعير الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات المحاضرة 5 نموذج التسعير الخيار الثنائي هال وآخرون: الفصل 12 R.

محاضرة 5 - نموذج ذو الحدين لخيارات التسعير.

محاضرة 9 - الحروف اليونانية الجامعة الوطنية الاسترالية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات محاضرة 9 الحروف اليونانية هال وآخرون: الفصل 17 استعراض ما قبل.

محاضرة 9 - الحروف اليونانية.

محاضرة 6 - سكولز السوداء نماذج لخيارات التسعير جامعة أستراليا الوطنية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات محاضرة 6 بلاك سكولز التسعير الخيار نموذج هال وآخرون: الفصل.

محاضرة 6 - بلاك سكولز نماذج لخيارات التسعير.

محاضرة 11 - الائتمان، الطقس والطاقة والتأمين المشتقات الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - خريف 2015 FINM2002 المشتقات محاضرة 11 الائتمان، الطقس والطاقة والتأمين المشتقات و.

محاضرة 11 - الائتمان، الطقس، الطاقة ومشتقات التأمين.

دراسة على الذهاب.

مواد أخرى ذات صلة.

استراتيجية الثور تنتشر على حد سواء على الجانب الصعودي للمستثمرين وكذلك الجانب السلبي الوطني الأسترالي فينم 2002 - خطة ربيع 2012 للأسبوعين المقبلين الأسبوع المقبل (الأسبوع 5): الأدوات المالية وإدارة المخاطر.

موقف الأسهم طويلة على الأسهم يغطي أو يحمي المستثمر من الجامعة الوطنية الاسترالية فينم 7041 - خريف 2015 استعراض المحاضرة السابقة FINM7041 المشتقات التطبيقية محاضرة 4 خيارات وخيار.

محاضرة 4 - خيارات وخيارات التداول استراتيجيات [وضع التوافق]

1 s r l f f r r p 1 f r p f f p d F F d p u d d r r t الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - ربيع 2012 الأدوات المالية وإدارة المخاطر محاضرة 8 - خيارات العقود الآجلة ري.

ليتوري -7 _-_ index_and_Forign_Exchange_Options_ppt (1) الجامعة الوطنية الأسترالية فينم 2002 - ربيع 2012 الأدوات المالية وإدارة المخاطر محاضرة 7 - الخيارات في مؤشرات الأسهم والنحاس.

وسيتم مناقشة هذه بمزيد من التفصيل في المحاضرة عن خيارات العقود الآجلة 8 3 الجامعة الوطنية الأسترالية بوسن 1001 - شتاء 2012 مراجعة المحاضرة السابقة FINM2002 المشتقات في الأسبوع الماضي فحصت أسعار الفائدة.

محاضرة 4 - خيارات وخيارات استراتيجيات التداول بت [وضع التوافق]

20 3 مقايضات غير قياسية مقايضة متقايضة ومقايضات العملات ص في جامعة وطنية أسترالية مركزة فينم 2002 - ربيع 2012 الأدوات المالية وإدارة المخاطر استعراض المحاضرة السابقة في الأسبوع الماضي نحن ديس.

الصفحة 1 & # 47؛ 53.

تظهر هذه المعاينة صفحات المستند 1 - 7. اشترك لعرض المستند الكامل.

الحصول على دورة البطل.

القانونية.

اتصل بنا.

حقوق الطبع والنشر © 2017. بالطبع البطل، وشركة الخصوصية الشروط.

بالطبع لا ترعى بطل أو أقرتها أي كلية أو جامعة.

R & D مدونة.

I. إستراتيجية التداول.

المطور: ألان هول. المصدر: كوفمان، P. J. (2013). أنظمة التداول والأساليب. نيو جيرسي: جون وايلي & أمب؛ سونس، Inc. مفهوم: الاتجاه التالية استراتيجية التداول على أساس انخفاض متخلفة تتحرك المتوسطات. هدف البحث: للتحقق من أداء المتوسط ​​المتحرك هال (هما). المواصفات: الجدول 1. النتائج: الشكل 1-2. مرشح التجارة: الصفقات الطويلة: يتحرك متوسطان متحركان للهبان صعودا. الصفقات القصيرة: يتحرك متوسطان متحركان للهبوط. محفظة: 42 سوق العقود الآجلة من أربعة قطاعات رئيسية في السوق (السلع والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم). البيانات: 36 عاما منذ 1980. منصة الاختبار: MATLAB®.

II. اختبار الحساسية.

وتتبع جميع المخططات 3-D مخططات كفاف ثنائية الأبعاد لعامل الربح، نسبة شارب، مؤشر أداء قرحة، معدل نمو سنوي مركب، الحد الأقصى للسحب، الصفقات المربحة في المئة، ومتوسط. فوز / متوسط نسبة الخسارة. تظهر الصورة النهائية حساسية منحنى الأسهم.

المتغيرات التي تم اختبارها: Slow_HMA_Length، Fast_HMA_Index (التعريفات: الجدول 1):

الشكل 1 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: $ 0).

(A) المتوسط ​​المتحرك الأول المرجح (WMA1):

WMA1 [i] = (كلوز [i - N + 1] + 2 × كلوز [i - N + 2] + 3 × كلوز [i - N + 3] + & # 8230؛ + N × كلوز [i] (N × (N + 1) × 0.5) حيث:

N = نقل هال متوسط ​​نظرة إلى الوراء؛

(B) المتوسط ​​المتحرك الثاني المرجح (WMA2):

WMA2 [i] = (كلوز [i - M + 1] + 2 × كلوز [i - M + 2] + 3 × كلوز [i - M + 3] + & # 8230؛ + M × كلوز [i]) / (M × (M + 1) × 0.5) حيث:

(ج) المتوسط ​​المتحرك للحركة (هما):

دلتا [i] = 2 × WMA2 [i] - WMA1 [i]؛

هما [i] = (دلتا [i - K + 1] + 2 × دلتا [i - K + 2] + 3 × دلتا [i - K + 3] + & # 8230؛ + K × دلتا [i]) / (K × (K + 1) × 0.5) حيث:

(إي) Fast_HMA_Length = Fast_HMA_Index × Slow_HMA_Length.

Slow_HMA (كلوز، Slow_HMA_Length) هو المتوسط ​​المتحرك البطيء لسعر الإغلاق على مدى فترة Slow_HMA_Length. عندما يتحرك مؤشر Slow_HMA صعودا، فإن الاتجاه البطيء صعودي: أي Slow_HMA [i] & غ؛ Slow_HMA [i - 1]؛

عندما يتحول مؤشر سلو-هما إلى الأسفل، يكون الاتجاه البطيء هبوطي: أي Slow_HMA [i] & لوت؛ Slow_HMA [i - 1]؛

Fast_HMA (كلوز، Fast_HMA_Length) هو المتوسط ​​المتحرك للحركة السريعة لسعر الإغلاق خلال فترة fast_HMA_Length. عندما يتحول مؤشر فاستما إلى أعلى، فإن الاتجاه السريع صاعد: أي Fast_HMA [i] & غ؛ Fast_HMA [i - 1]؛

عندما يتحول مؤشر. FAST_HMA إلى الأسفل، فإن الاتجاه السريع هبوطي: أي Fast_HMA [i] & لوت؛ Fast_HMA [i - 1]؛

Fast_HMA_Index = [0.2، 1.0]، ستيب = 0.02؛

بطيئة الاتجاه & أمب؛ الاتجاه السريع (المحدد في الإعداد) في وضع صعودي.

بطيئة الاتجاه & أمب؛ الاتجاه السريع (المحدد في الإعداد) في وضع هبوطي.

الصفقات القصيرة: يتم وضع البيع في العراء بعد إشارة قصيرة (أي الاتجاه البطيء والاتجاه السريع في وضع هبوطي).

وقف الخسارة إنهاء: أتر (ATR_Length) هو متوسط ​​المدى الحقيقي على مدى فترة ATR_Length. ATR_Stop هو مضاعف أتر (ATR_Length). الصفقات الطويلة: يتم وضع وقف بيع في [دخول - أتر (ATR_Length) * ATR_Stop]. الصفقات القصيرة: يتم وضع وقف شراء في [دخول + أتر (ATR_Length) * ATR_Stop].

Fast_HMA_Index = [0.2، 1.0]، ستيب = 0.02.

ATR_Stop = 6 (أتر.

متوسط ​​المدى الحقيقي)

الجدول 1 | مواصفات: استراتيجية التداول.

III. اختبار الحساسية مع اللجنة & أمب؛ انزلاق.

المتغيرات التي تم اختبارها: Slow_HMA_Length، Fast_HMA_Index (التعريفات: الجدول 1):

الشكل 2 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: 100 دولار دوران).

IV. المرجعية.

نحن نقيس استراتيجية حالة الأساس ضد البدائل:

الحالة رقم 1: Slow_HMA_Length = 250؛ Fast_HMA_Index = 1 (حالة قاعدة).

الحالة # 2: Slow_HMA_Length = 500؛ Fast_HMA_Index = 1.

الحالة رقم 3: Slow_HMA_Length = 750؛ Fast_HMA_Index = 1.

الحالة رقم 4: Slow_HMA_Length = 1000؛ Fast_HMA_Index = 1.

الجدول 2 | المدخلات: الجدول 1؛ ثابت كسور التحجيم: 1٪. اللجنة & أمب؛ الانزلاق: $ 100 جولة بدوره.

V. التصنيف: معدل التحرك المتوسط ​​(هم) فيلتر | استراتيجية التداول.

السادس. ملخص.

(i) ينظر إلى المتوسط ​​المتحرك للمتوسط ​​المتحرك على أنه متوسط ​​متحرك متحسن مع تأخر منخفض (الشكل 3). (2) يفضل التكرار البطيء للتداول، أي Slow_HMA_Length & غ؛ 500 (الشكل 1-2)؛ (3) المتوسط ​​المتحرك الثاني، المتوسط ​​المتحرك للحركة السريعة، هو مضاعفات لا لزوم لها ويمكن القضاء عليها (الشكل 1-2). عندما Fast_HMA_Index = 1، كلا المتوسطات المتحركة لها نفس الطول.

الشكل 3 | متوسط ​​المتحرك المتحرك (سما) مقابل المتوسط ​​المتحرك البسيط (سما) مقابل المتوسط ​​المتحرك الأسي (إما). ننظر إلى الوراء: 100 البارات.

كفتك القاعدة 4.41: نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، فإن النتائج قد تكون قد تم تعويضها أو تعوض عن تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

كشف المخاطر: حكومة الولايات المتحدة مطلوب إخلاء المسؤولية | كفتك القاعدة 4.41.

نحن نشاطر ما نتعلمه.

اشترك لتلقي الأخبار البحثية والعروض الحصرية.

أعلى 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين.

خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها.

اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك.

في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا شراء-الكتابة)، كنت تحتفظ بموقع طويل في الأصول الأساسية وبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي.