خيارات التجارة الخنق

خنق.

ما هو 'سترانغل'

الخانق هو استراتيجية الخيارات حيث يكون للمستثمر مكانة في كل من المكالمة ووضع بأسعار إضراب مختلفة ولكن بنفس النضج والأصل الأساسي. إستراتيجية الخيار هذه مربحة فقط إذا كانت هناك تحركات كبيرة في سعر الأصل الأساسي. هذه هي استراتيجية جيدة إذا كنت تعتقد أنه سيكون هناك حركة سعرية كبيرة في المستقبل القريب ولكن غير متأكد من الطريقة التي حركة السعر سيكون.

كسر "الخنق"

الفرق بين سترانغل و سترادل.

الخوذات الطويلة والسترات الطويلة هي استراتيجيات خيارات مماثلة تسمح للمستثمرين بالاكتساب من التحركات المحتملة الكبيرة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومع ذلك، ينطوي على امتداد طويل في وقت واحد شراء مكالمة في المال وخيار وضع في المال. يشبه الشريط القصير خنق قصير ولديه احتمالية ربح محدودة محدودة تعادل القسط المحصل من كتابة المكالمة المالية ووضع الخيارات. ولذلك، فإن الخانق عادة ما يكون أقل تكلفة من الحدود حيث يتم شراء العقود من المال.

مثال سترانغل.

على سبيل المثال، تخيل سهم يتداول حاليا عند 50 $ للسهم. لاستخدام استراتيجية الخيار خنق، تاجر يدخل في موقفين خيار، مكالمة واحدة واحدة وضعت. ويقول المكالمة هو 55 $ وتكلف 300 $ ($ 3.00 لكل خيار × 100 سهم) ووضع هو ل $ 45 وتكلف 285 $ (2.85 $ لكل خيار × 100 سهم). إذا كان سعر السهم يبقى بين 45 و 55 $ على مدى عمر الخيار، فإن الخسارة للتاجر ستكون 585 $ (التكلفة الإجمالية لعقود الخيارين). التاجر كسب المال إذا كان سعر السهم يبدأ في التحرك خارج النطاق. لنفترض أن سعر السهم ينتهي عند 35 دولار. سوف ينتهي خيار المكالمة بلا قيمة، وستكون الخسارة 300 دولار للتاجر. ومع ذلك، اكتسب خيار الخيار قيمة كبيرة، ويستحق 715 $ (1000 $ أقل قيمة الخيار الأولي من 285 $). ولذلك، فإن مجموع مكاسب التاجر جعلت 415 $.

ما هو الفرق بين سترادل و سترانغل؟

سترادلز وخنق كلاهما استراتيجيات الخيارات التي تسمح للمستثمر لكسب على التحركات الهامة إما صعودا أو هبوطا في سعر السهم. كلا الاستراتيجيتين تتكون من شراء عدد متساو من الدعوة ووضع الخيارات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. والفرق الوحيد هو أن الخانق اثنين من أسعار الإضراب مختلفة، في حين أن سترادل لديها واحد سعر الإضراب المشترك.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تعتقد أن شركة تعدين الماس المفضلة لديك ستصدر أحدث نتائجها في غضون ثلاثة أسابيع، ولكن ليس لديك أي فكرة عما إذا كانت الأخبار ستكون جيدة أم سيئة. هذا سيكون وقتا طيبا للدخول في سترادل، لأنه عندما يتم الافراج عن النتائج الأسهم من المرجح أن تكون أكثر حدة أعلى أو أقل.

دعونا نفترض أن السعر حاليا في 15 $ ونحن حاليا في أبريل 05. لنفترض أن سعر خيار الاتصال $ 15 ل 05 يونيو لديه سعر $ 2. سعر $ 15 وضع الخيار ل 05 يونيو لديه سعر $ 1. ويتحقق من خلال شراء كل من المكالمة ووضع ما مجموعه 300 $: ($ 2 + $ 1) × 100 = 300. المستثمر في هذه الحالة سوف تكسب إذا تحرك السهم أعلى (بسبب خيار المكالمة طويلة) أو إذا السهم يذهب أقل (بسبب خيار وضع طويلة). وسوف تتحقق الأرباح طالما أن سعر السهم يتحرك بأكثر من 3 دولارات للسهم الواحد في أي من الاتجاهين. ويستخدم الخنق عندما يعتقد المستثمر أن السهم لديه فرصة أفضل للتحرك في اتجاه معين، ولكن لا تزال ترغب في أن تكون محمية في حالة تحرك سلبي.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تعتقد أن نتائج التعدين ستكون إيجابية، مما يعني أنك تحتاج إلى حماية أقل من الجانب السلبي. بدلا من شراء الخيار وضع مع سعر الإضراب من 15 $، وربما يجب أن ننظر في شراء ضربة 12،50 $ التي لديها سعر 0،25 $. في هذه الحالة، فإن شراء هذا الخيار وضع خفض تكلفة الاستراتيجية وسوف تتطلب أيضا أقل من التحرك التصاعدي بالنسبة لك لكسر. باستخدام خيار وضع في هذا الخنق ستظل تحمي الجانب السلبي المتطرف، في حين وضع لكم، المستثمر، في وضع أفضل للحصول على من إعلان إيجابي.

خيط الخيار (لونغ سترانغل)

الخانق الطويل، المعروف أيضا باسم خنق شراء أو ببساطة "خنق"، هو استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على شراء في وقت واحد من خارج قليلا من المال وضعت وندعو قليلا من خارج المال من نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.

خنق الخيارات الطويلة هو ربح غير محدود، استراتيجية محدودة المخاطر التي يتم اتخاذها عندما يعتقد المتداول الخيارات أن المخزون الأساسي سوف تواجه تقلبات كبيرة في المدى القريب. الخناقات الطويلة هي فروق أسعار الخصم حيث يتم أخذ الخصم الصافي لدخول التجارة.

غير محدود الربح المحتملة.

مكاسب كبيرة لاستراتيجية خيار الخنق الطويل يمكن تحقيقه عندما يقوم سعر السهم الأساسي خطوة قوية جدا إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.

وفيما يلي صيغة حساب الربح:

الحد الأقصى للربح = ربح غير محدود محقق عند سعر الأساس> سعر الإضراب طويل الاتصال + صافي قسط المدفوع أو السعر الأساسي دليل الخيارات.

استراتيجيات محايدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

استراتيجية الخيار سترانغل طويلة.

اقرأ هذا التقرير المجاني.

التقلب التجاري سهل - استراتيجيات فعالة للبقاء على قيد الحياة تقلبات السوق الشديدة.

توقع خطوة كبيرة من الأسهم ولكن ليس متأكدا من الاتجاه؟ ثم استراتيجية الخيار خنق طويلة هي التجارة بالنسبة لك.

هذه الاستراتيجية خيارات المتفجرة يمكن أن تولد أرباحا كبيرة في فترة قصيرة من الزمن، ولكن، مثل أي استراتيجية الخيار الذي ينطوي على امتلاك خيارات طويلة، والوقت هو ضدك.

الخطوة الكبيرة تحتاج إلى أن يحدث عاجلا وليس آجلا، وإلا سوف تجد موقفكم يتآكل ببطء كل ​​يوم من الاضمحلال الوقت اللعين.

الخانق الطويل أيضا لديه تعرض كبير للتقلبات الضمنية. كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن التجارة كسب المال إذا كان التقلب الضمني يزيد بعد فتح التجارة وتفقد المال إذا التقلبات الضمنية تنخفض.

حتى لو لم يتحرك السهم، قد يؤدي الارتفاع في التقلبات الضمنية بسبب حدث غير متوقع، إلى السماح للتاجر بإغلاق الصفقة في وقت مبكر لتحقيق الربح.

يتم إنشاء خنق طويل من خلال شراء خارج من المال وضعت ونداء خارج المال مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. قد يفضل التجار الخنق الطويل على المدى الطويل بسبب انخفاض التكلفة. ومع ذلك، فإنها سوف تحتاج إلى خطوة أكبر من الأسهم من أجل أن تكون التجارة مربحة عند انتهاء صلاحيتها. ما مدى خارج المال من أجل وضع المكالمة ووضع سيعتمد على توقعات التاجر للسهم وكم من المال انهم على استعداد للمخاطر. وعادة ما يضع التجار المكالمات ويضع مسافة مساوية بعيدا عن سعر السهم. على سبيل المثال، كان السهم يتداول عند 50 دولار، قد يقوم المتداول بشراء 45 $ وضع وشراء مكالمة 55 $.

اختيار هدف السعر.

إذا كان المتداول يتوقع تحرك 10٪ في الأسهم، فإنها تريد وضع الخنق داخل هذا النطاق. الخانق الذي يحتوي على الساقين 10٪ بعيدا عن السعر الحالي، سوف يتطلب خطوة أكبر من 10٪ (عند انتهاء) من أجل الربح بسبب تكلفة التجارة. ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه التجارة مربحة قبل انتهاء إذا كان هناك خطوة كبيرة. ويمكن رؤية ذلك في الصورة أدناه.

تم إنشاء هذه التجارة في 15 يونيو 2015 على روت. ويمثل الخط الأزرق الربح أو الخسارة عند انتهاء الصلاحية ويمثل الخط الأرجواني الربح أو الخسارة بعد أسبوع من بدء التجارة. يمكنك أن ترى أن ربحا كبيرا يمكن تحقيقه بعد أسبوع واحد من فتح إذا تحرك المؤشر حوالي 5٪. ولتحقيق نفس الربح عند انتهاء الصلاحية، يحتاج المؤشر إلى التحرك أكثر من 7.5٪.

وكانت الضربات لهذه التجارة مجرد تعسفية 50 نقطة فوق وأسفل سعر المؤشر. لاحظ أنه بسبب الانحراف تقلب، ووضع 1210 هو أكثر تكلفة بكثير من مكالمة 1310.

طريقة أخرى لتحديد الضربات الخيار هو استخدام دلتا كدليل. ويمكن استخدام دلتا كتقدير تقريبي لاحتمال وصول السهم إلى هذا الإضراب عند انتهاء صلاحيته. على سبيل المثال، تجارة خنق يستخدم الإضرابات مع الدلتا حول 0.30 و -0.30 لديه فرصة تقارب 30٪ من انتهاء في المال.

في المثال أعلاه كانت الدلتا 0.30 و -0.33. لجعل التجارة دلتا محايد تماما، هل يمكن مبادلة 1210 وضع ل -0.30 دلتا 1200 وضع. وبهذه الطريقة، فإن التجارة تبدأ دلتا محايدة تماما، على الرغم من أنها لن تبقى على هذا النحو لفترة طويلة. كما يتحرك المؤشر الأساسي، فإن صافي الدلتا على التجارة تتحرك إما إيجابية أو سلبية اعتمادا على الطريقة التي تحرك المؤشر.

الحد الأقصى للخسارة على هذه التجارة محدود وهو أمر عظيم، ولكن التاجر لن يريد أن يخسر خسارة 100٪ على هذه التجارة نظرا لكمية كبيرة من رأس المال المطلوب.

فالخزائن والخيوط باهظة الثمن وتحتاج إلى أن تدار بعناية لتجنب خسارة كبيرة. دان ناثان من عكس المخاطر يوفر مثالا جيدا على استخدام سترادل قصيرة لتعويض تكلفة الخانق الطويل. هذه المقالة تستحق القراءة إذا كنت تشعر بالقلق إزاء تكلفة تجارة خنق طويلة.

وستحدث الخسارة القصوى إذا انتهى المخزون بين الضربات التي تم إجراؤها في حالة الطلب والنداء عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة كل من وضع والدعوة سوف تنتهي لا قيمة لها والتاجر سوف تواجه خسارة كاملة.

طويل، سترانغل، فس، طويل، سترادل.

مع خنق طويل، يتم وضع الخيارات خارج من المال، في حين أن سترادل طويلة يستخدم المكالمات في المال ويضع. اكتسبت تجارة سترادل اسمها يرجع ذلك إلى حقيقة أن المكالمات ويضع & # 8220؛ سترادل "ضربة واحدة.

تجارة الخنق تضع الدعوات وتضع على جانبي سعر السهم و "تخنق" الأسهم الأساسية أو مؤشر. يمكنك أن ترى الفرق في إعداد التجارة في الصورتين أدناه.

يمكنك أن ترى أن سترادل هو أكثر تكلفة لأنك تتداول الخيارات في المال التي لديها أعلى عنصر قسط الوقت. الخانق الطويل هو تجارة أرخص لوضع، ولكن يتطلب خطوة أكبر قبل الوصول إلى نقطة التعادل. في هذا المثال، تكلف سترادل 800 $ ولها نقاط التعادل عند 42 $ و 58 $ في حين أن الخانق يكلف 400 $، ولها نقاط التعادل عند 41 $ و 59 $.

نقاط الدخول.

الخنق الطويل هو التجارة التي تتطلب خطوة كبيرة في الأسهم الأساسية من أجل أن تكون مربحة. وعلى هذا النحو، يمكن أن تكون هناك معايير دخول جيدة هي الانتظار حتى يكون للسهم فترة طويلة من التوحيد الجانبي قبل الدخول في التجارة.

وبشكل عام، تميل الأسهم إلى العودة إلى متوسط ​​حركتها على المدى الطويل، لذلك بعد فترة هادئة، يمكن أن يكون السهم مستعدا لاتخاذ خطوة كبيرة. أنماط الرسم البياني وتقنيات مختلفة يمكن استخدامها للمساعدة في توجيه لكم في متى لدخول هذه الصفقات. مثلثات، قنوات، أسافين، أعلام و بينانتس هي جميع أنماط الرسم البياني ذات الصلة التي يمكن استخدامها لمعايير الدخول.

هذه الأنماط كلها تظهر خصائص مماثلة في أن السهم هو إما مجموعة ملزمة أو اللف في نطاق أكثر تشددا وأشد تشددا، قبل أن ينفجر. إذا كنت تشعر وكأنه مخزون جاهز للخروج، ولكن ليست متأكدا من الاتجاه، خنق طويل هو تجارة كبيرة.

وهنا بعض الأمثلة:

المثلث المتماثل وكسر.

تشانل و برياكوت.

نمط ويدج و برياكوت.

أعلام، بينتانتس و برياكوتس.

المزيد حول مقالات.

جزء مهم آخر من دخول التجارة مع خنق طويل هو إلقاء نظرة على المستوى الحالي والمتوقع من التقلبات الضمنية التي سوف نناقش في مزيد من التفاصيل قريبا. كما سترادلز وخنق هي تقلبات طويلة التداول تريد إدخالها عندما تقلب منخفض ومن المتوقع أن يرتفع.

واحدة من إدخالات المفضلة لتجارة خنق طويلة هو عندما ترى بولينجر باند الضغط. وهذا يعمل بشكل خاص عندما يكون عرض بولينجر باند بالقرب من أدنى نقطة شهدت في الأشهر الستة الماضية وعندما يكون سعر السهم بالقرب من منتصف البولنجر باند ضيق جدا. في الرسم البياني إوز أدناه، يمكنك ان ترى اثنين من مداخل مواتية جدا على أساس هذه المعايير.

شهدت الإشارة الأولى تحركا من 34.50 $ إلى أقل من 29 $ في 9 أيام التداول. هذا التحرك 16٪، وحقيقة أنه حدث على الجانب السلبي من شأنه أن يعطي خنق طويل دفعة أكبر من ذلك بسبب التوسع التقلب الضمني. في ذلك الوقت تقريبا، انتقلت التقلبات الضمنية من 31٪ إلى 38٪ مما ساعد حقا تجارة الخنق الطويل. تذكر الخناق الطويلة هي فيغا إيجابية وبالتالي الاستفادة من ارتفاع في التقلبات الضمنية بعد وضع التجارة.

وقعت الإشارة الثانية في منتصف مايو وشهدت تحرك 11٪ من 36 $ إلى 32 $ في 10 أيام التداول. مرة أخرى، حدث هذا مع ارتفاع مصاحب في التقلبات الضمنية التي أعطت التجارة دفعة إضافية. خلال هذه الفترة، ارتفع التقلب الضمني من 26٪ إلى 32.5٪.

هذه الأنواع من الاجهزة والتحركات تميل إلى أن تحدث بضع مرات في السنة، ولكن عندما تفعل قبض عليهم، يمكن أن تكون النتائج المعلقة.

أنا وضعت تجارة خنق طويلة على إوز في حسابي الخاص، على الرغم من أنني كان بضعة أسابيع في وقت مبكر من دخول. يمكنك أن ترى أدناه أنه على الرغم من أنني دخلت التجارة في 4 فبراير، ما زلت حققت ربحا مفيد. وكان هذا الربح كان أكبر بكثير لو كنت قد دخلت التجارة حتى نهاية مارس.

انه لشيء رائع عندما يذهب التجارة إلى خطة ويمكنك أن تأخذ الربح. بشكل عام، في تجارة خنق طويلة، وأنا سعيد مع 20-25٪ العائد على رأس المال في خطر، وسوف تميل إلى أخذ الأرباح في تلك المرحلة أو ببطء نطاق من الموقف.

على الجانب السلبي، أنا أميل إلى التمسك وقف الخسارة 20٪.

الخناقات الطويلة هي استراتيجية مكثفة جدا ثيتا ومع مرور الوقت، وكمية من الوقت الاضمحلال الذي تعاني سيزداد أضعافا مضاعفة. لهذا السبب، فمن المنطقي لإغلاق الخانق طويلة مرة واحدة 1/3 من الوقت لانتهاء قد مرت. إذا لم يتم ضرب الهدف الربحي أو وقف الخسارة، ولكن هذا الوقت قد مرت، وأنا عادة إغلاق التجارة لتجنب الخسائر من تسوس الوقت التي تتراكم.

اليونانيون.

وغني عن القول أن الخانق الطويل هو اللعب الطويل التقلب. كنت تبحث عن خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، أو قفزة في التقلبات الضمنية. المعركة بين التقاط هذه الخطوة، ضد آثار تسوس الوقت كما يمر كل يوم.

سوف تختلف الإغريق الفعلي اعتمادا على كيفية قيام التاجر بإعداد التجارة، ولكن عادة معظم التجار يبدأون دلتا محايدة أو قريبة منه. سوف تكون فيغا دائما إيجابية وسوف ثيتا تكون دائما سلبية.

دعنا نعمل من خلال بعض السيناريوهات معا. تم إنشاء الصفقات الثلاثة الخبيثة الطويلة الأجل (روت) في 15 يونيو 2015.

وقد تم تداول الصفقات الثلاثة التالية عند تداول روت حول 1260. وكانت التجارة الأولى لمدة 3 أشهر، ووضعت الضربات 50 نقطة من المال. هنا & # 8217؛ s كيف تبدو اليونان.

التجارة 1 - 1210 - 1310 طويل سترانغل.

وهنا ما يبدو أن الغريكس إذا كنا نستخدم نفس الضربات ولكن الخروج إلى يناير 2016.

لاحظ أن دلتا هي مشابهة جدا وأكثر محايدة أو أقل، لا تغيير كبير هناك. ثيتا قد انخفض قليلا. كما ذهبنا إلى أبعد من ذلك في الوقت المناسب، وتأثير الوقت الاضمحلال على التجارة ليست كبيرة كما. فيغا كان له تأثير كبير القفز من 451 إلى 729. لذلك، من خلال الخروج أكثر في الوقت المناسب، ونحن قد خفضت قليلا من الاضمحلال الوقت، ولكن اتخذنا على أكبر بكثير التعرض للتغيرات في التقلبات الضمنية.

ماذا يحدث إذا انخفض التقلب الضمني بعد دخولنا هذه الصفقات بدلا من الارتفاع كما كنا نتوقع؟ ومن شأن التجارة الأطول أجلا (انتهاء كانون الثاني / يناير) أن تؤدي أسوأ بكثير لأن تأثير التغيرات في التقلبات الضمنية أكبر.

التجارة 2 - يناير 1210 - 1310 طويل سترانغل.

هذه المرة، بدلا من الذهاب إلى أبعد من ذلك في الوقت المناسب، ونحن نقل الضربات من أبعد من ذلك أثناء البقاء في سبتمبر لجعل التجارة أرخص قليلا؟

أول شيء يجب أن تلاحظ هو أن الانحراف التقلب الضمني أصبح أكثر وضوحا. يضع أن 100 نقطة من تكلفة المال 17.15 $ مقابل 100 نقطة خارج من المال المكالمات عند 5.05 $. وعلى هذا النحو، أصبح الدلتا على التجارة أكثر ميلا نحو الجانب السلبي. لدينا الآن -9 دلتا بدلا من -3 على التجارة 1 و +1 على التجارة 2.

تجارة 3 - سبتمبر 1160 - 1360 طويل سترانغل.

إن الخروج من مؤشر السعر قد جعل التجارة أرخص (2200 $ مقابل 4،470 $)، وانخفضت فيغا لدينا بنسبة حوالي 30٪، كما لدينا ثيتا لدينا. هذا كل شيء جيد وجيد، ولكن مع هذه التجارة، ونحن بحاجة إلى مؤشر للانتقال إلى أبعد من ذلك لتكون مربحة عند انتهاء الصلاحية.

على المدى القصير على الرغم من (1-2 أسابيع)، ليس هناك كمية كبيرة من الفرق. لذلك، إذا كنت تستطيع أن ترسم التوقيت الخاص بك، فإن المزيد من الإضرابات خارج المال يمكن أن تكون أكثر ربحية على أساس النسبة المئوية. ولكن، سيكون لديك لتكون بقعة جميلة على مع التوقيت الخاص بك.

هنا هو مؤشر روت و راسل تذبذب اعتبارا من 15 يونيو 2016 كمرجع.

10 أسابيع لاحقا.

في 24 أغسطس، شهدت الأسهم انخفاضا سريعا، مع تراجع روت إلى ما يقرب من 1100. هذا هو خطوة كبيرة جدا من 1260 حيث هو روت كان يتداول عندما بدأنا الصفقات. وقعت معظم الانخفاض في منتصف أغسطس، حتى تتمكن من رؤية أن الأمور يمكن أن تتطور بسرعة والتي هي مثالية لخنق طويل.

لاحظ أيضا أن التقلب الضمني ارتفع، مكافأة ضخمة أخرى لخانق طويل. على مدى بضعة أيام فقط، قفزت رفس من 17.50 إلى 47 !! كيف تعتقد أن خنقنا الطويل يؤدي في هذا السيناريو؟ دعنا نلقي نظرة.

تريد 1 & # 8211؛ التجارة القياسية + $ 5،125 أو 114٪

تريد 2 & # 8211؛ وعلاوة على ذلك في الوقت + 2525 $ أو 26٪

تريد 3 & # 8211؛ وعلاوة على ذلك في السعر + $ 3،955 أو 178٪

يمكنك أن ترى أعلاه أن اثنين من الصفقات على المدى القصير (سبتمبر) كانت أفضل أداء في كل من الدولار والنسبة المئوية الربح، سواء العائدين أكثر من 100٪ على رأس المال المستثمر. وهذا أمر مثير للاهتمام بالنظر إلى أن تجارة يناير كان أعلى فيغا بدء.

نلاحظ أيضا أنه بعد الانخفاض، جميع المواقف الثلاثة لديها دلتا سلبية كبيرة. وذلك لأن المكالمات لها قيمة ضئيلة جدا، وهي بعيدة جدا بعيدا عن المال. معظم القيمة في الخنق الطويل هو في يضع. إذا ارتد السوق من هنا، فإن الأرباح على الصفقات تبدأ بسرعة لعكس. بالتأكيد الوقت لأخذ الأرباح!

أثر التقلب الضمني.

التقلب الضمني هو عنصر مهم جدا من الخانق الطويل. في المثال الأول الذي نظرنا إليه، كان فيغا حتى الآن المهيمن اليوناني. إذا كنت الرجوع إلى الوراء، يمكنك ان ترى دلتا كان -3، كان غاما 1، وكان ثيتا 41 وبالمقارنة، كان فيغا وopop1ng 451! لذلك يجب أن يكون التجار على دراية بأن التغيرات في التقلبات الضمنية سيكون لها تأثير كبير على استراتيجية التداول هذه.

بعد دخول التجارة، إذا ترتفع التقلبات الضمنية، التي ستكون جيدة جدا للتجارة، وصاحب الخانق الطويل قد تكون قادرة على الحصول على قسط أعلى عند بيعها لإغلاق الصفقة.

التقلب يخفض كلا الاتجاهين على الرغم من، وإذا حدث انخفاض في التقلب الضمني بعد فتح التجارة، وقيمة الخانق الطويل يمكن أن تنخفض بشكل كبير.

التقلبات الضمنية وإعلانات الأرباح.

مقال عن شواب يقترح فتح خنق طويل قبل أسابيع قليلة من إطلاق الأرباح. في كثير من الأحيان سترى تقلبات ضمنية عند مستويات منخفضة بعد أسابيع قليلة من تقرير أرباح السهم. ثم يبدأ التذبذب في الارتفاع مع ترقب وعدم اليقين بشأن تقرير الأرباح أقرب. يمكنك أن ترى هذا بشكل واضح جدا في الرسم البياني لتقلب جوجل الضمني أدناه. هناك ارتفاع واضح في التقلبات الضمنية مما أدى إلى الإفراج عن الأرباح في أكتوبر ونيسان وأبريل. بعد صدور الأرباح، ينخفض ​​التذبذب الضمني بشكل كبير، لذلك يريد التاجر إغلاق الخانق الطويل قبل الإعلان. ما لم يكن بالطبع أنهم يتوقعون خطوة كبيرة حقا في الأسهم.

انخفاض التذبذب بعد إعلان الأرباح هو شائع جدا، يمكنك ان ترى مثالا جيدا مع نفلكس هنا.

استراتيجية خيار الخنق الطويل هي استراتيجية قوية يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة، ولكن لديها أيضا مخاطر عالية. تتضمن بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار ما يلي:

الخوذات طويلة لديها استراتيجية يمكن أن تنتج أرباح كبيرة ولكن أيضا لديها القدرة على خسائر كبيرة لا تحتاج إلى التنبؤ بالطريقة التي سوف تتحرك الأسهم، إلا أنه سيجعل خطوة كبيرة بعد فترة وجيزة من دخول التجارة فمن الممكن لتحقيق الربح من الزيادات في التقلبات الضمنية، حتى لو لم يتغير سعر السهم التكلفة الأولية للتجارة مرتفعة بالمقارنة مع استراتيجيات الخيارات الأخرى، ولكن لا يزال أقل من المدى الطويل مرور الوقت ليست جيدة لهذه التجارة . يحتاج المتداولون للتداول للتحرك (أو التقلب الضمني في الارتفاع) قبل الكثير من الوقت ركلات الاضمحلال كما تساعد الزيادات في التقلبات الضمنية على التداول، فإن الانخفاض في التقلبات الضمنية سوف يضر بالتجارة.

اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات أدناه إذا كنت قد حاولت هذه الاستراتيجية من أي وقت مضى أو إذا كنت تخطط لمحاولة ذلك في المستقبل القريب.

يعجب ب؟ أنشرها!

6 تعليقات.

جيد أن نسمع منك. سيدي، أنت الأفضل. حظي الجيد أن يكون لك أحد معلمي.

و حظي الجيد أن يكون لك كقارئ و طالب. 🙂

مادة مفصلة جدا ومفيدة للغاية. لقد تم القيام تجارة الأرباح باستخدام دعوة مباشرة أو وضع الخيارات. حتى الآن، أدائي مختلط. أنا أخطط لمحاولة الخنق الطويل خلال هذا القطر. سؤالي هو على وقف الخسارة. في حالة، أذهب لمكالمة مباشرة أو وضع مع وقف الخسارة النظام (غك) قبل يوم واحد من يوم الأرباح وعندما فجوات الأسهم صعودا أو هبوطا، هل وقف الخسارة العمل أو الحصول على تجاهلها؟

ذلك يعتمد أي نوع من وقف الخسارة النظام الذي تستخدمه. إذا كنت تستخدم سوق وقف ستحصل على إغلاق خارجا أينما فتح السوق وسوف تدفع كامل العرض-أسك انتشار. من المرجح أن لا يتم ملء أمر وقف الحد.

نأمل أن يساعد، قد تكون هذه المادة أيضا ذات فائدة لك.

ترك الرد إلغاء الرد.

انها 100٪ مجانا.

10 الجزء الحديد كوندور بالطبع.

الوصول إلى بلدي مخطط التداول الكامل.

مغلق لي أكتوبر بب (منذ لحظات قليلة) ل 34٪ الربح & # 8230؛ وهذا هو أفضل من 3 بس أنا تداولت منذ غاف علمنا استراتيجية & # 8230؛ لذلك، القهوة المقبل أو البيرة على لي، غاف 🙂